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数据显示，公司2023年至2025年营收分别为25.56亿元、33.75亿元和31.71亿元，归母净利润分别为3.02亿元、4.17亿元和4.27亿元，保持稳步增长态势。基本面来看，其主要产品为汽车内外饰件及模具，深度覆盖吉利、比亚迪等龙头车企，前五大客户收入占比超98%。调研显示，公司已获评国家级专精特新“小巨人”，在轻量化、舒适化设计上具备较强竞争力，此次北交所募投重点用于新能源汽车智能及轻量化内外饰件智造项目。

一份研报观点认为，汽车行业整体呈现增长趋势，内外饰单车价值量持续提升，为相关企业带来显著发展机遇。研报指出，2022年国内乘用车内饰件市场规模约2179亿元，外饰件约1132亿元，预计2026年分别达到2888亿元和1443亿元，年均复合增长率7.3%和6.3%。研报认为，乔路铭三年营收CAGR达43%、归母净利润CAGR达67%，显著高于可比公司25%和52%的平均水平，而可比公司2025年PE均值为37.32倍，公司成长性匹配当前估值具备吸引力。

研报指出，随着下游新能源汽车渗透率提升及轻量化趋势加速，公司长期稳定客户资源和扩产项目将充分受益于行业扩容，未来业绩有望保持平稳较快增长，相关投资机会值得关注。

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